Investing.com — Chevron ’un Hess (NYSE:HES) şirketini satın alması, büyük bir belirsizliği ortadan kaldırıyor ve uzun vadeli görünümünü güçlendiriyor. Morgan Stanley (NYSE:MS), hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) derecelendirmesi ve 174 dolar hedef fiyatla takibe yeniden başladı.
Morgan Stanley analistleri şöyle belirtti: “Bu sadece önemli bir belirsizliği ortadan kaldırmakla kalmıyor, aynı zamanda CVX için şirketin büyüme görünümünü ve portföy süresini çeşitlendiren ve geliştiren önemli bir stratejik adımı temsil ediyor.”
Morgan Stanley, anlaşmanın 2026 yılı hisse başına serbest nakit akışına yaklaşık %3,5 katkı sağlayacağını ve bu oranın on yılın sonlarına doğru %8’e yükseleceğini öngörüyor. Banka şimdi 2025-30 nakit akışı büyümesini %5 ve serbest nakit akışı büyümesini %8 olarak tahmin ediyor.
Chevron (NYSE:CVX), ikinci çeyrek hisse başına 1,77 dolar kazanç bildirerek 1,71 dolarlık beklentiyi aştı. Hisse başına faaliyet nakit akışı 4,81 dolar olarak gerçekleşti ve Morgan Stanley’nin 4,45 dolarlık tahmininin üzerinde kaldı.
Üretim, günlük 3.396 bin varil petrol eşdeğerine ulaştı ve Permian hacimleri şirketin 1 mboe/d hedefine ulaştı. Chevron artık, Hess hariç, tam yıl üretiminin rehberliğin üst sınırına doğru gerçekleşmesini bekliyor.
Morgan Stanley şunları söyledi: “CVX’in son HES satın alımı, TCO’nun başlaması ve maliyet kesme planları, en azından önümüzdeki 2-3 yıl içinde büyüme açığını kapatmaya yardımcı olmalı.” Banka, Exxon’un (NYSE:XOM) 2021 başından bu yana Chevron’dan %87 daha iyi performans gösterdiğini belirtti.
Chevron’un uzun vadeli organik büyümesi rakiplerinin altında kalsa da, “CVX’in 2026’ya kadar daha yüksek bir değişim oranı sunduğuna inanıyoruz” diyen Morgan Stanley, Chevron için 2026 yılı serbest nakit akışı getirisinin %8 olacağını tahmin ediyor. Bu oran Exxon için %6 ve ConocoPhillips (NYSE:COP) için %7 seviyesinde.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
